巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类。

------ 有多种衡量和管理利率风险的工具和方法。主要包括:利率敏感性缺口管理、持续期缺口管理和利用利率衍生工具套期保值。

模型:

利率敏感性缺口

------ 银行把在某一时期内到期或需要重新确定利率的资产和负债，称为利率敏感性资产或负债。二者之差即为重新定价缺口(RepricingGAP)或资金缺口(FundingGAP)。正的重新定价缺口使银行面临利率下降的风险,负的重新定价缺口使银行面临利率上升的风险,当缺口为零时,利率变动不会影响银行的净利差收入。它对于货币市场和资本市场上利率变动的层次具有针对性,并依据银行资产负债在央行基准利率变动时所遭受的利率冲击的程度不同，建立了不同的计量方法。

存续期缺口模型

------ 存续期模型反映了在市场利率变动时,银行资产与负债净值的变动。它是以现金流量的相对现值为权数,每次现金流量距离到期的加权平均期限,反映了现金流的时间价值。在存续期缺口模型中,需重视债券的价格-收益率曲线的凸线性(Convexity)。由于凸效应的存在,

当利率下降幅度较大时,该模型低估了债券价格的上涨幅度;

当利率上升幅度较大时,又高估证券价格的下跌幅度。

这使得银行的资产负债管理人员能够利用资产与负债组合的凸效应来规避利率风险。

理想的资产负债组合应该是：资产组合的凸性大于负债组合的凸性。